人民币跨境支付系统CIPS：你必须了解的知识

随着跨境人民币业务相关政策的陆续出台，跨境人民币业务的规模持续扩大。如今，人民币已成为我国第二大跨境支付货币、全球第四大支付货币以及第二大贸易融资货币。人民币跨境支付结算的需求迅猛增长，这对金融基础设施提出了更高的要求。建设独立的人民币跨境支付系统，完善人民币全球清算服务体系，已成为势在必行的必然选择。

想必大家在不同场合都曾听闻关于 CIPS 的诸多消息，比如“CIPS 将替代 SWIFT”“某某国家被踢出 SWIFT，全面接入 CIPS 系统”“人民币国际化桥头堡——全面推进 CIPS 建设”“近年 CIPS 处理量大增”等等。似乎 CIPS 与人民币国际化有着紧密关联。那么，究竟什么是 CIPS ？它的主要作用又是什么？接下来，小编将为大家揭开 CIPS 的神秘面纱。

人民币跨境支付系统

CIPS 即人民币跨境支付系统（Cross-border Interbank Payment System），是中国人民银行为跨境人民币支付业务专门开发的资金清算结算系统。其旨在为境内外参与者的跨境人民币业务提供资金清算、结算服务，为人民币国际化搭建起“高速公路”，是我国至关重要的金融基础设施之一。

为了进一步整合人民币跨境清算渠道，提升人民币跨境支付结算的效率，2012 年初，中国人民银行决定组织建设 CIPS，以满足全球各主要时区人民币业务发展的需求。

2015 年 10 月 8 日，CIPS（一期）成功投产，重点构建了符合国际标准和通行做法的整体制度框架与基础性安排，采用实时全额结算模式，支持客户汇款和金融机构汇款等支付业务，很好地满足了全球各主要时区跨境人民币贸易、投融资业务等的结算要求，为人民币在全球的使用提供了便利。

2018 年 3 月 26 日，人民币跨境支付系统（CIPS）二期投产试运行，10 家中外资银行同步试点上线，进一步提高了人民币跨境资金的清算、结算效率。

2022 年 01 月，长虹（香港）贸易有限公司在交通银行的支持下顺利接入人民币跨境支付系统，并完成首单业务办理。这是首家大型企业集团的境外资金管理中心接入 CIPS 系统。

CIPS 分两期建设。一期主要采用实时全额结算方式，为跨境贸易、跨境投融资和其他跨境人民币业务提供清算、结算服务；二期采用了更节约流动性的混合结算方式，提升了人民币跨境和离岸资金的清算、结算效率。二期主要做了以下优化：
一是丰富结算模式，在实时全额结算模式基础上引入定时净额结算机制，实现流动性更为节约的混合结算机制，满足参与者的不同需求。
二是支持金融市场业务，能够根据不同金融交易的资金结算需要，支持多种业务。
三是延长系统对外服务时间，系统运行时间由 5×12 小时延长至 5×24 小时+4 小时，全面覆盖全球各时区的金融市场。
四是拓展直接参与者类型，引入金融市场基础设施类直接参与者，明确准入条件，为引入更多境外直接参与者做好准备。
五是进一步完善报文设计，增加报文类型和可扩展性，优化报文字段定义，便于合规管理。
六是建成 CIPS 备份系统，实现上海主系统向无锡备份系统的实时数据复制，提高业务连续运行能力。

CIPS 的参与者包括境内外的直接参与者，即在 CIPS 开设资金账户，有 CIPS 行号，可以通过 CIPS 办理人民币跨境支付业务的机构；境内外的间接参与者，指没有 CIPS 资金账户，但是有 CIPS 账号，通过直接参与者办理人民币跨境支付业务的机构；还有在 CIPS 刚实行时，为境外机构进行人民币结算服务的资金托管行。

CIPS 的建立既顺应了市场需求，又将进一步推动人民币在全球的广泛使用，为人民币成为真正的全球货币奠定基础。人民币跨境支付系统上线运行后，大幅提高了跨境清算效率，标志着人民币国内支付和国际支付统筹兼顾的现代化支付体系取得了重要进展。

CIPS的优势和不足

CIPS具有显著的优势，但也存在一些不足之处。

CIPS的优势主要体现在以下几个方面：

1. 显著提高了人民币跨境和离岸资金的清算效率。CIPS能够全面支持代理行、跨境清算行、NRA模式等传统的跨境支付结算模式。传统的跨境支付结算模式通常需要借助CNAPS和SWIFT来处理跨境业务，这其中会涉及SWIFT报文与CNAPS报文转换的实时性问题。而在CIPS模式下，直接参与行能够通过专线接入CIPS，并且支持直接参与行和间接参与行之间构建多对多的代理关系，从而实现人民币跨境支付的及时性以及批量清算。

2. 突破了跨境清算系统在操作时间上的限制。CIPS（二期）正式启用后，系统运行时间从5×12小时延长至5×24＋4小时，在法定工作日实现全天候运行，全面覆盖了全球各时区的金融市场。充分考虑到全球用户的人民币业务需求，支持包括人民币付款、付款交割结算、中央对手集中清算等国际金融市场业务，并且支持当日实时结算。

3. CIPS既能与SWIFT兼容，又不会过度依赖SWIFT。境外直接参与者既能够通过SWIFT等通用网络接入CIPS，也能够通过专线接入CIPS。这种跨境双通道模式有利于缓解SWIFT的限制。当在外界干扰下无法通过SWIFT进行跨境金融信息交换时，CIPS能够通过自身的专线通道进行报文信息的传递，这对于维护我国的金融安全具有极其重要的战略意义。

然而，CIPS也存在一些不足：

1. 直接参与者的多元化程度有待提高。根据跨境银行间支付清算有限责任公司所披露的数据，截至2022年12月，CIPS共有直接参与者77个。其中，境内直接参与者65个，包括中资背景的52个、外资背景的13个；境外直接参与者12个，且均为中资背景。CIPS直接参与者多元化程度较低，尤其是中资背景的直接参与者占比较大，这不利于获取更多境外人民币参与者的信任，也尚未吸引更多的境外经济主体使用人民币进行支付结算。

2. 参与者的区域分布不均衡。从CIPS的应用范围来看，CIPS直接参与者和间接参与者的区域分布极不均衡，主要集中在亚洲区域，国际性明显不足。在77个直接参与者中，亚洲区域有65个，欧洲区域有8个，其他区域共计4个。在亚洲的65个中，位于中国大陆境内的有46个，只有19个位于中国大陆境外。截至2022年12月，在1276个间接参与者中，亚洲区域有975个，其中中国大陆境内有552个；欧洲区域有185个，非洲区域有74个，北美洲区域有29个，南美洲区域有17个，大洋洲区域有23个。

3. 存在报文解析误差。CIPS尚未建立统一的国际标准中国银行识别编码及国际标准ISO 20022报文格式。当参与行在中国境内外办理人民币跨境结算业务时，需要将支付信息在SWIFT MT报文格式和中文四角码（中国商务编码）之间进行中英文格式的转换。由于中国的银行名称尚未形成统一规范的英文名称及识别码，所以在报文解码过程中可能会出现差错，进而影响报文信息的准确性。《G20跨境支付路线图》提出，应当加快推进ISO 20022国际报文标准和全球法人机构识别编码（LEI）在跨境支付领域的应用，以降低数据格式转换对支付链的影响。